Anlagestrategie
Vermögensallokation
Unsere Anlagestrategie basiert auf einer unabhängigen "Asset and Liability Management"-Studie und wurde in Einklang mit der Risikofähigkeit unserer Stiftung festgelegt. Sie entspricht vollumfänglich den gesetzlichen Richtlinien und wird vom Stiftungsrat jährlich auf ihre Zweckmässigkeit überprüft.
In der folgenden Tabelle ist die Vermögensallokation im Vergleich zur Strategie dargestellt.
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Anlagekategorien
|
Minimum
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Strategie
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Allokation per 31.10.2019
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Maximum
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Limiten BVV2
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Liquidität
|
0.0 %
|
0.0 % |
11.8 % |
25.0 %
|
|
| Anleihen CHF |
5.0 % |
21.5 % |
12.9 % |
40.0 % |
|
Anleihen FW
|
2.5 %
|
7.5 %
|
9.9 %
|
30.0 %
|
|
Anleihen Inflation Linked
|
0.0 %
|
5.0 %
|
5.7 %
|
10.0 % |
|
Anleihen High Yield
|
0.0 %
|
4.0 %
|
3.8 %
|
8.0 %
|
|
Anleihen Emerging Markets
|
0.0 %
|
2.0 %
|
3.6 %
|
5.0 %
|
|
| Wandelanleihen |
0.0 % |
7.0 % |
6.8 % |
12.0 % |
|
| Total Obligationen & Liquidität |
20.0 %
|
47.0 % |
54.5% |
70.0 %
|
|
| Immobilien Schweiz |
5.0 % |
12.0 % |
10.5 % |
18.0 % |
|
Immobilien Ausland
|
0.0 % |
3.0 % |
1.4 % |
6.0 % |
max. 10 %
|
Total Immobilien
|
5.0 %
|
15.0 % |
11.9 % |
20.0 %
|
max. 30 % |
Aktien Schweiz
|
5.0 % |
13.0 % |
10.9 % |
20.0 %
|
|
Aktien Global
|
10.0 %
|
20.0 %
|
19.7 %
|
30.0 %
|
|
Aktien Emerging Markets
|
0.0 %
|
3.0 %
|
2.5 % |
6.0 %
|
|
Total Aktien
|
25.0 % |
36.0 % |
33.1 % |
40.0 % |
max. 50 % |
| Private Equity |
0.0 %
|
2.0 %
|
0.5 %
|
5.0 %
|
|
| Private Real Estate |
0.0 %
|
0.0 %
|
0.0 %
|
5.0 %
|
|
Fund of Hedge Funds
|
0.0 % |
0.0 % |
0.0 % |
0.0 % |
|
| Insurance-Linked Securities u. a. Cat Bonds |
0.0 % |
0.0 % |
0.0 % |
0.0 %
|
|
Alternative Anlagen
|
0.0 %
|
2.0 % |
0.5 % |
10.0 %
|
max. 15 %
|
| Total |
|
100.0 % |
100.0 % |
|
|
| CHF Anteil nach Whf. Absicherungen |
70.0 % |
74.5 % |
74.5 % |
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| Gesamtanlagevolumen per 31. Oktober 2019: CHF 407.2 Mio. |